пн-сб 10:00 - 20:00
м. Маяковская
+7 (495)760 3343
Оценочная компания Ритм-Экспертиза

Оценка инвестиционных проектов

Оценка инвестиций

Оценка инвестиционных проектов

– это определение показателя, отражающего соответствие проекта интересам его инвесторов и участников.

Инвестиционная деятельность представляет собой один из наиболее важных аспектов функционирования любой коммерческой организации. Причинами, обусловливающими необходимость инвестиций, являются обновление имеющейся материально-технической базы, наращивание объемов производства, освоение новых видов деятельности.

Для ускорения принятия инвестором решения о том, вкладывать ли средства в то или иное предприятие, необходимо составлять инвестиционный проект, определяющий цель, которой стремится достичь фирма, стратегию предпринимательской деятельности в совокупности со сроками достижения цели.

Инвестиционный проект в том его виде, который принят в мировой практике, представляет собой комплекс взаимосвязанных мероприятий, направленных на достижение поставленных целей в условиях ограниченных финансовых, временных и других ресурсов.

Проблема принятия решения об инвестициях состоит в оценке плана предполагаемого развития событий с точки зрения того, насколько содержание плана и вероятные последствия его осуществления соответствуют ожидаемому результату. В самом общем смысле, инвестиционным проектом [investment project] называется план или программа вложения капитала с целью последующего получения прибыли.

Оценка инвестиционных проектов (investment project evaluation) производится обычно при их разработке или экспертизе для решения трех типов задач:

1) оценка конкретного проекта;

2) обоснование целесообразности участия в проекте;

3) сравнение нескольких проектов (вариантов проекта) и выбор лучшего из них.


Как правило, при оценке эффективности инвестиционных проектов ключевыми вопросами являются следующие:

• рентабельность вложения средств в данный проект;

• сроки окупаемости инвестиций;

• степень и факторы риска, оказывающие определяющее влияние на результат.  

Наиболее распространенные ситуации, при которых прибегают к оценке инвестиционных проектов — это:

- Поиск инвесторов

- Выбор наиболее эффективных условий инвестирования или кредитования

- Выбор условий страхования рисков

- Подготовка инвестиционного проекта

Компания предлагает услуги по оценке инвестиционных проектов во многих отраслях, начиная от строительства и крупного производства, заканчивая инвестиционными фондами и стартапами. Специалисты компании при оценке инвестиционных проектов обязательно учитывают характерные особенности отрасли, в которой функционирует предприятие.

Оценка инвест-проекта

 

Процесс выполнения работ по оценке инвестиционных проектов

• Технический анализ возможности осуществления проекта (сроки, местоположение, общие затраты с точки зрения технологии, доступность ресурсов и рынков, технологические процессы);

• Анализ рынка (емкость рынка, сегменты рынка, уровень конкуренции, эластичность спроса по цене, чувствительность проекта к изменениям цены), учет механизмов государственного регулирования (налоги, акцизы и др.);

• Финансовый анализ предприятия, претендующего на реализацию проекта;

• Моделирование потоков продукции, ресурсов и денежных средств;

• Расчет показателей эффективности проекта для его участников;

• Анализ неопределенности и оценка рисков, связанных с осуществлением проекта;

• Анализ организационной структуры проекта.



 















Оценка конкретного проекта предусматривает

• Оценку финансовой реализуемости проекта;

• Оценку выгодности реализации проекта или участия в нем с точки зрения участников проекта, государства и общества. Соответствующие расчеты носят название расчетов абсолютной эффективности;

• Выявление граничных условий эффективной реализации проекта;

• Оценку риска, связанного с реализацией проекта, и устойчивости проекта (сохранения его выгодности и финансовой реализуемости) при случайных колебаниях рыночной коеъюнктуры и других изменениях внешних условиий реализации.

Обоснование целесообразности участия в проекте выполняется обычно для внешних инвесторов, кредиторов, государства и других потенциальных участия в проекта. Внешним инвесторам необходимо обосновать объем потребности в инвечтициях и размеры доходов от этих инвестиций, кредиторам - потребность в кредите и сроки его погашения, государству - предусмотренные в проекте размеры, сроки и формы государственной поддержки проекта. По результатам такой оценки участники участники принимают решение о своем участии в проекте или об отказе от такого участия.




















Объект оценки Стоимость услуг Срок выполнения
  Инвестиционный проект   от 40 000 руб.   от 7 дней

Составляющие отчета об оценке

• Цели проекта, его ориентация и экономическое окружение, юридическе обеспечение (налоги, государственная поддержка и т.п.)

• Маркетинговая информация (возможность сбыта, конкурентная среда, перспективная программа продаж и номенклатура продукции, ценовая политика);

• Материальные затраты (потребности, цены и условия поставки сырья, вспомогательных материалов и энергоносителей)

• Место размещения, с учетом технологических, климатических, социальных и иных факторов

• Проектно-конструкторская часть (выбор технологии, спецификация оборудования и условия его поставки, объемы строительства, конструкторская документация и т.п.)

• Организация предприятия и накладные расходы (управление, сбыт и распределение продукции, ценовая политика)

• Кадры (потребнсть, обеспеченность, график работы, условия оплаты, необходимость обучения)

• График осуществления проекта (сроки строительства, монтажа и пуско-наладочных работ, период функционирования)

• Коммерческая (финансовая и экономическая) оценка проекта

Получая отчет о независимой оценке, руководитель сможет объективно оценить успешность работы своей компании и, при необходимости, принять стратегические решения. Вместе с тем, отчет об оценке является юридически значимым документом и может быть эффективно использован для защиты интересов владельца бизнеса в суде.

 

Документы для оценки инвестиционного проекта

1. Материалы и информация по инвестиционному проекту.


2. Общая информация о компании, претендующей на реализацию инвестиционного проекта.


3. Бухгалтерские документы предприятия (балансовый отчет и отчет о прибылях и убытках за каждый квартал исследуемого периода по форме №1 и №2).


4. Прочие документы, необходимые для оценки инвестиционного проекта, в зависимости от типа (вида) инвестиционного проекта, от целей оценки и многих других факторов.


Вверх